Cơ hội đầu tư tại thị trường mới nổi

Trong nhiều năm, nhà đầu tư trên toàn thế giới gần như mặc định rằng cơ hội tốt nhất nằm ở Mỹ và châu Âu. Những chỉ số lớn tăng trưởng mạnh, doanh nghiệp công nghệ liên tục lập đỉnh, và câu chuyện về “thị trường phát triển” trở thành chuẩn mực.

Nhưng bức tranh toàn cầu đang thay đổi. Tăng trưởng dân số, nhu cầu tiêu dùng nội địa, quá trình đô thị hóa và chuyển đổi số mạnh mẽ đang diễn ra không phải ở các nền kinh tế trưởng thành, mà ở những thị trường mới nổi. Nơi đây đang hình thành tầng lớp trung lưu mới, doanh nghiệp mới, mô hình kinh doanh mới và chu kỳ tăng trưởng hoàn toàn khác.

Cốt lõi của câu chuyện thị trường mới nổi nằm ở động cơ tăng trưởng từ bên trong nền kinh tế. Nếu như các thị trường phát triển tăng trưởng nhờ tối ưu hiệu quả, đổi mới công nghệ và dịch vụ tài chính đã đạt độ chín, thì các thị trường mới nổi lại ở giai đoạn khác: Đang mở khóa những động lực nền tảng chưa từng được khai thác hết.

Thu nhập bình quân đầu người tăng lên từng năm. Tầng lớp trung lưu mở rộng nhanh chóng. Cơ cấu kinh tế dịch chuyển từ sản xuất giá trị thấp sang giá trị cao. Và quan trọng hơn cả, một thị trường tiêu dùng nội địa khổng lồ đang hình thành. Khi mô hình tăng trưởng chuyển dịch từ “sản xuất cho xuất khẩu” sang “phục vụ nhu cầu trong nước”, nền kinh tế trở nên bền vững hơn, tự chủ hơn và ít phụ thuộc hơn vào cú sốc bên ngoài.

Tuy nhiên, đi cùng cơ hội là sự chọn lọc. Sự khác biệt giữa các quốc gia, ngành và doanh nghiệp sẽ ngày càng rõ rệt. Không phải thị trường mới nổi nào cũng cất cánh, và cũng không phải doanh nghiệp nào cũng hưởng lợi. Vì vậy, nhà đầu tư cần vượt lên khỏi “câu chuyện thời điểm”, để chọn đúng khu vực – đúng ngành – đúng mô hình kinh doanh ăn theo xu hướng cấu trúc.

Nhiều nghiên cứu cho thấy lợi nhuận doanh nghiệp tại các thị trường mới nổi có khả năng tăng nhanh hơn trong chu kỳ dài hạn nhờ nhu cầu còn bỏ ngỏ. Nhưng đổi lại, mức độ biến động cũng cao hơn. Điều này đòi hỏi kỷ luật đầu tư, tư duy dựa trên dữ liệu và hệ thống quản trị rủi ro rõ ràng – khác biệt giữa đầu tư theo trào lưu và đầu tư chuyên nghiệp.

Thị trường mới nổi từ lâu được biết đến với mức định giá hấp dẫn. Nhưng cơ hội ở đây không chỉ đơn giản là mua rẻ – bán đắt. Điều thực sự tạo nên hiệu suất dài hạn là tăng trưởng lợi nhuận thực, mở rộng năng lực sản xuất và cải thiện quản trị doanh nghiệp.

Ngay cả trong bối cảnh toàn cầu đầy biến động – lạm phát tăng, thắt chặt tiền tệ, rủi ro địa chính trị – nhiều thị trường mới nổi vẫn thể hiện sức chống chịu đáng chú ý. Tiêu dùng nội địa đóng vai trò như “neo ổn định”, giúp giảm phụ thuộc vào thương mại bên ngoài và giữ nhịp tăng trưởng.

Không dừng lại ở đó, nhiều quốc gia mới nổi còn sở hữu dư địa chính sách tài khóa và tiền tệ linh hoạt hơn, trong khi các nền kinh tế phát triển đã chịu áp lực nợ công lớn. Điều này cho phép họ phản ứng nhanh với khủng hoảng và tiếp tục hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.

Tất cả những yếu tố trên hội tụ lại, tạo nên bức tranh dài hạn tích cực cho hiệu suất tài sản tại thị trường mới nổi – nơi mà nhà đầu tư không chỉ tìm kiếm định giá hấp dẫn, mà còn tìm thấy chu kỳ tăng trưởng mới đang mở ra phía trước.

Tại các thị trường mới nổi, cổ phiếu không chỉ là mã giao dịch trên bảng điện tử – đó là câu chuyện về những doanh nghiệp đang lớn mạnh cùng nền kinh tế.
Tầng lớp trung lưu mở rộng, nhu cầu tiêu dùng bùng nổ và mức độ ứng dụng công nghệ còn nhiều dư địa tăng trưởng đã tạo ra môi trường lý tưởng để doanh thu và lợi nhuận doanh nghiệp tăng tốc.

Đối với nhà đầu tư sắc bén, đây là nơi có thể tìm thấy những doanh nghiệp:

• Dẫn dắt xu hướng tiêu dùng mới
• Tiên phong chuyển đổi số
• Đang mở rộng thị phần trong thị trường còn “ít chen chúc”

Tuy nhiên, cơ hội cao luôn đi kèm biến động lớn. Vì vậy, thay vì đầu tư theo cảm tính, việc ứng dụng chỉ số thông minh, phân tích ngành và mô hình định lượng giúp nhà đầu tư sàng lọc doanh nghiệp tốt, giảm nhiễu ngắn hạn và tập trung vào giá trị tăng trưởng thực sự.

Trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp tại thị trường mới nổi thường mang lại mức lợi suất thực cao hơn so với nhiều thị trường phát triển. Khi lựa chọn có kỷ luật dựa trên phân tích vĩ mô, xếp hạng tín nhiệm và chu kỳ lãi suất, nhóm tài sản này có thể đóng vai trò lớp “đệm ổn định” trong danh mục, giúp cân bằng rủi ro và mang lại dòng tiền đều đặn.

Hạ tầng chính là nền móng để một nền kinh tế bứt phá trong dài hạn. Khi dòng vốn chảy vào giao thông, năng lượng, logistics, khu công nghiệp và hạ tầng số, nhà đầu tư không chỉ sở hữu tài sản tạo dòng tiền ổn định, mà còn tham gia trực tiếp vào những dự án gắn liền với chiến lược phát triển quốc gia.

Đây là nhóm tài sản nơi:

• Các dự án lớn được bảo trợ bởi nhu cầu thật của nền kinh tế
  
• Lợi ích tài chính song hành cùng giá trị phát triển xã hội
  
• Tiềm năng tăng trưởng trải dài trong nhiều năm, không chỉ một chu kỳ ngắn hạn
  

Đối với nhà đầu tư tổ chức và cá nhân có tầm nhìn dài hạn, hạ tầng và tài sản thay thế không chỉ là kênh phân bổ vốn – mà là cơ hội đồng hành cùng quá trình kiến tạo tương lai của thị trường mới nổi.

Ở các thị trường mới nổi, quá trình đô thị hóa nhanh, thu nhập tăng và chất lượng cuộc sống được cải thiện đang tạo nên sự bùng nổ của tầng lớp trung lưu. Khi hàng triệu người bước vào nhóm thu nhập này, nhu cầu không chỉ dừng lại ở ăn – mặc – ở, mà mở rộng mạnh mẽ sang:

• Hàng tiêu dùng chất lượng cao
• Hệ thống bán lẻ hiện đại
• Giáo dục và chăm sóc sức khỏe
• Du lịch, giải trí và dịch vụ số

Đây là những ngành ít phụ thuộc vào xuất khẩu, được thúc đẩy bởi nhu cầu trong nước, nên có khả năng tăng trưởng ổn định và bền vững ngay cả khi kinh tế toàn cầu biến động.

Đối với nhà đầu tư, sự trỗi dậy của tầng lớp trung lưu không chỉ là xu hướng xã hội – mà là câu chuyện tăng trưởng mang tính cấu trúc, mở ra dư địa lợi nhuận dài hạn cho những doanh nghiệp có mô hình gắn với tiêu dùng nội địa.

Một làn sóng dịch chuyển chuỗi cung ứng đang diễn ra trên quy mô toàn cầu – và các thị trường mới nổi đang trở thành điểm đến trung tâm. Các tập đoàn đa quốc gia đẩy mạnh xây dựng nhà máy, khu công nghiệp, trung tâm logistics và cảng biển hiện đại để tối ưu chi phí và tiến gần hơn tới người tiêu dùng.

Cùng lúc đó, FDI quy mô lớn và đầu tư công tạo lực đẩy kép cho công nghiệp hóa, mở ra nhu cầu khổng lồ về:

• Khu công nghiệp và sản xuất chế biến
• Năng lượng và hạ tầng giao thông
• Logistics, kho bãi, cảng biển
• Hạ tầng số và trung tâm dữ liệu

Kết quả là nhiều quốc gia mới nổi đang bước nhanh lên nấc thang giá trị toàn cầu, không chỉ gia công mà tham gia sâu vào thiết kế, sản xuất và phân phối.

Đối với nhà đầu tư, đây không chỉ là một câu chuyện ngắn hạn. Đây là xu hướng mang tính cấu trúc kéo dài hàng thập kỷ – nơi hạ tầng tạo ra dòng tiền ổn định, công nghiệp tạo tăng trưởng lợi nhuận, và logistics trở thành “mạch máu” của thương mại toàn cầu.

Nơi dòng vốn đang chảy đến chính là nơi cơ hội xuất hiện.

Các thị trường mới nổi đang chứng kiến hiện tượng “nhảy cóc công nghệ” đầy ấn tượng, khi nhiều quốc gia bỏ qua những giai đoạn phát triển truyền thống để tiến thẳng đến công nghệ số, thương mại điện tử, ngân hàng số và các nền tảng dữ liệu lớn, trí tuệ nhân tạo. Nhờ đó, doanh nghiệp không chỉ cải thiện mạnh mẽ năng suất và giảm chi phí, mà còn tái định hình toàn bộ mô hình kinh doanh, từ tài chính, bán lẻ đến logistics, giáo dục và y tế.

Khi hàng triệu người tiêu dùng lần đầu tiếp cận Internet và điện thoại thông minh, nhu cầu dịch vụ số bùng nổ đã tạo ra làn sóng doanh nghiệp công nghệ địa phương vươn lên thành những nhà vô địch khu vực, thậm chí bước ra thị trường toàn cầu. Điều hấp dẫn nhất đối với nhà đầu tư nằm ở chỗ tăng trưởng tại đây không mang tính tuyến tính như các thị trường đã bão hòa, mà là sự “nhảy vọt” rõ rệt, nơi công nghệ trực tiếp chuyển hóa thành doanh thu, lợi nhuận và giá trị doanh nghiệp trong dài hạn.

BeQ Holdings lựa chọn một con đường khác biệt trong đầu tư vào thị trường mới nổi: không chạy theo tin đồn, không bị cuốn theo những “câu chuyện nóng” ngắn hạn, mà đặt nền tảng trên dữ liệu và phân tích định lượng. Thông qua hệ sinh thái dữ liệu toàn diện và nền tảng CCPI, BeQ Holdings tập trung chuẩn hóa nguồn dữ liệu phân tán, xây dựng hệ thống chỉ số chuyên sâu và hỗ trợ nhà đầu tư thực hiện phân bổ tài sản một cách kỷ luật, minh bạch và đo lường được.

CCPI hoạt động như một lớp hạ tầng phân tích thông minh, nơi big data, trí tuệ nhân tạo và các công cụ phân tích kinh doanh được kết hợp để biến khối dữ liệu phức tạp thành thông tin hành động. Từ việc theo dõi chu kỳ thị trường, biến động ngành và dòng vốn, đến đánh giá rủi ro định lượng, nhà đầu tư có trong tay một “bản đồ” rõ ràng hơn để tự tin ra quyết định.

Cách tiếp cận dựa trên dữ liệu này giúp nhà đầu tư thoát khỏi sự chi phối của cảm xúc, hiệu ứng đám đông và những làn sóng đầu cơ ngắn hạn. Thay vào đó, họ có thể tập trung vào các xu hướng cấu trúc dài hạn đang định hình tương lai của thị trường mới nổi – nơi tăng trưởng nội sinh, chuyển đổi số và tái cấu trúc chuỗi cung ứng đang tạo ra những cơ hội hiếm có.

Kết luận

Thị trường mới nổi không còn là “vùng ngoại biên” của kinh tế toàn cầu, mà đang trở thành tâm điểm của làn sóng tăng trưởng mới. Dòng vốn quốc tế đang được tái phân bổ, chuỗi cung ứng toàn cầu được thiết kế lại, còn hành vi tiêu dùng thay đổi mạnh mẽ theo hướng hiện đại hóa. Cơ hội đầu tư vì thế không chỉ đến từ mức định giá hấp dẫn, mà quan trọng hơn là nằm ở dư địa phát triển dài hạn và động lực tăng trưởng nội sinh đang hình thành.

BeQ Holdings và nền tảng CCPI mong muốn trở thành người đồng hành chiến lược của nhà đầu tư trong hành trình này. Bằng việc cung cấp hệ sinh thái dữ liệu, chỉ số và các công cụ phân tích chuyên sâu, mục tiêu không chỉ là tìm kiếm cơ hội, mà là giúp nhà đầu tư khai thác trọn vẹn tiềm năng của thị trường mới nổi một cách bền vững, có kỷ luật và dựa trên khoa học dữ liệu.

Liên hệ với BeQ Holdings để được tư vấn miễn phí

• Hotline: 0941 753 139
• Email: contact@beqholdings.com